모리어티 교수의 부하인 폴록이 홈즈에게 ‘명망 있는 벌스톤 저택의 주인 더글라스에게 위험이 다가오고 있다.’는 암호를 보내고, 곧 맥도널드 경감이 더글라스가 얼굴도 알아볼 수 없을 정도의 끔찍한 총상을 입은 채 살해당했다고 전한다. 저택 안에는 아내와 그의 친구라는 한 남자, 하인들만 있었을 뿐이다. 여섯 시만 되면 해자 위로 저택과 밖을 연결하는 다리를 올려 버리는 이곳에 범인이 어떻게 숨어들어 살인을 저지른 것일까? 벌스톤의 비극이 미궁 속으로 빠져들고 있을 때, 홈즈는 계곡을 중심으로 활동한 살인 범죄 조직과 그의 숙적 모리어티 교수와 연관된 사건임을 밝혀내는데…….